アクティビスト投資家として有名なエリオット・マネジメントが、米国の重工業大手であるハネウェル・インターナショナルに対し約7700億円の出資を行い、会社の分割を要求したことが明らかになりましたね。エリオットは、ハネウェルが複数の事業を持っているために全体の企業価値が低下する「コングロマリット・ディスカウント」が発生していると指摘し、分割によってこの問題を解消したいと考えていますね。エリオットによるこれほど大規模な単一企業への投資としては過去最大級のものとなっています。

Update: 2024-11-13

12日の米株式市場では、ダウ平均が3営業日ぶりに反落しましたね。これは、トランプ政権下での規制緩和や減税への期待から、ダウ平均がこれまで2000ドル以上上昇していたことによる、利益確定売りが優勢だったためです。また、S&P500種株価指数やナスダック総合株価指数も過熱感から最高値を更新し続けていました。一方で、ハネウェル・インターナショナルはアクティビストによる株式取得が明らかになり、大幅高となっています。投資家にとっては、短期的な調整局面に見えるものの、長期的な政策変化に目を向けることが大切ですね。

Update: 2024-11-13

米株式市場では、ダウ工業株30種平均が一進一退で推移しているようですね。現在の市況は、米経済の先行きに対する楽観的な見方が強まり、買いが続いている一方で、短期的な過熱感から主力銘柄に利益確定の売りが出やすい状況もありますね。ダウ平均は小幅な下落に転じる場面もありますが、その要因の一つとして、米大統領選での政策期待が株式市場を支えていることが挙げられますね。一方で、主力のハネウェルやホーム・デポが材料視され上昇する一方で、ボーイングやユナイテッドヘルス・グループなどは下落するなど、銘柄ごとの動きが顕著です。消費者物価指数（CPI）の発表を控え、様子見の空気も漂っていますね。

Update: 2024-11-13

12日の米株式市場では、ダウ工業株30種平均が一進一退で始まりましたね。この記事では、米経済への楽観的な見通しから買いが続いている一方で、短期的な過熱感が意識され主力銘柄への利益確定売りが出やすいことが指摘されています。加えて、トランプ前大統領の大統領選勝利により、減税や規制緩和への期待も高まっているようです。13日には米消費者物価指数の発表を控え、様子見ムードも漂いますね。個別銘柄ではハネウェル・インターナショナルの上昇が目立ちましたが、ボーイングなどは下げている模様です。

Update: 2024-11-13

香港投資ファンドのオアシス・マネジメントが、NECネッツエスアイの株式を買い増し、保有比率を10.42%に引き上げましたね。この動きにより、オアシスはNECの次に大きな株主となっているようです。オアシスは「ポートフォリオ投資と重要提案行為」を目的としていますが、NECが実施しているTOB（株式公開買い付け）に対する戦略の一環かもしれませんね。今回の買い増しにより、オアシスの影響力が増す可能性がありますが、今後の動向に注目ですね。特に、オアシスの意図や今後の動きが注目されますね。

Update: 2024-11-12

日産自動車の株価が一時21%上昇した背景には、アクティビストであるエフィッシモ・キャピタル・マネージメントの存在が確認されたことが挙げられますね。市場では企業統治改革への期待が高まっています。ただし、株価はその後落ち着きを見せました。エフィッシモは日産車体の大株主でもあり、その影響力が注目されていますね。

Update: 2024-11-12

東洋証券は、2028年3月までの新たな中期経営計画を発表しました。ROEを現状の3.5%から8%以上に向上させ、2027年3月期までの3年間、毎年50円の配当を予定しています。この計画は、東洋証券の業績改善に向けたもので、「お客さまの信頼がすべて」というビジョンを掲げています。特に投信残高を5000億円にする計画が重視されていますね。

Update: 2024-11-12

アクティビストとして知られるオアシス・マネジメントがNECネッツエスアイの株式を買い増したことが判明しましたね。オアシスは新たに約418万株を取得し、保有率を8.81%に引き上げたとのことです。短期間で2%以上の買い増しが行われ、その背景にはポートフォリオ投資と重要提案行為があるとされていますね。これは、親会社のNECが進めているTOB（株式公開買い付け）と連動する動きと言えるかもしれませんね。

Update: 2024-11-08

香港の投資ファンド、オアシス・マネジメントがNECネッツエスアイの株式を6.01%保有していることが明らかになりましたね。オアシスは「重要提案行為」を目的に挙げており、NECはTOBを進行中です。NECのTOBは1株あたり3250円で、12月11日までに全株取得を目指しているようですね。

Update: 2024-11-07

香港の投資ファンド、オアシス・マネジメントがコクヨ株の約5%を取得し、大株主になったことが報じられましたね。オアシスは、この保有目的として「ポートフォリオ投資」や「重要提案行為」を挙げており、コクヨに対し株主提案を行う可能性が示唆されています。今回の取得により、オアシスはコクヨの第3位の大株主となりました。これにより、コクヨの株価は6日に急騰し、13%高の2768円に達したのが印象的ですね。また、コクヨは最近、業績予想を下方修正しており、中国市場の影響で減益を見込んでいます。この動きが、株価や企業の将来にどのような影響を与えるか、投資家にとって注視すべき点ですね。

Update: 2024-11-06

情報・通信業界で注目されている富士ソフトは、資本効率の低さを理由にアクティビストの標的となり、非上場化が進められていますね。KKRがTOBを通じて約5600億円での買収を計画するなか、ベインキャピタルがそれを上回る6000億円規模の買収提案を行っています。この競争により、創業家と現経営陣の意見対立が顕在化していますね。 『ファミリービジネス白書2022』に基づき富士ソフトは情報・通信業界のオーナー企業としてその影響力が評価されています。

Update: 2024-11-06

地方銀行の2025年3月期の配当総額は、24年3月期比で13%増の約3600億円に達する見通しですね。5期連続の増加であり、総還元性向は5割を超える視野があるそうです。これは、安定した業績に基づくものですが、政策保有株の持ち合い解消を進めつつ、外国人投資家の増加やアクティビストを意識した配当戦略と捉えられますね。これにより、地域銀行は株主にアピールし、安定した経営を目指しているようです。

Update: 2024-11-05

DIC川村記念美術館の休館に関するニュースについて、オーナー家の関与が深い美術館事業に疑問が呈されており、その背景にはアクティビストファンドの影響力が見え隠れしていますね。美術館が所有するアートコレクションがどの程度の価値を持つかという問い合わせも増えており、この動きが同社の資産評価や将来的な事業戦略にどのように影響を及ぼすのか、投資家にとって関心が高まっているようです。適切な対策を講じる必要があるかもしれませんね。

Update: 2024-11-02

イギリスのアクティビスト投資会社であるパリサー・キャピタルが、東京建物の株式を1.5%取得しましたね。これは約70億円の価値に相当します。パリサーは東京建物が持つヒューリック株などを売却し、その資金を株主還元や高収益事業への再投資に用いることを要求していますね。また、取締役会の改革も提案しており、これらの施策で株価の最大65%上昇を見込んでいるとのことです。

Update: 2024-11-02

東京都品川区と東京都競馬は、大井競馬場の敷地に大規模文化スポーツ施設を新設するための包括連携協定を締結しましたね。この施設は、防災拠点としての機能も強化される予定です。また、東京都競馬は既に東京都が30%弱の株式を保有しており、香港のオアシス・マネジメントも8%超を取得している点が注目されます。このプロジェクトは、地域住民からも期待されるスポーツやエンターテインメントの活用が進むことで、長期的な収益向上が見込まれるとの見解が示されていますね。

Update: 2024-10-31

東洋証券は2028年3月末までにROEを8%以上に引き上げる新たな中期経営計画を策定しましたですね。現在のROE3.5%を倍以上に増やすことを目指し、対面営業や中国株の販売を強化します。また、顧客満足度の向上を数値目標に加え、資産管理型営業に転換する方針です。特に有価証券の売却による収益確保が計画の中で重要な要素となっていますですね。変革期において、小川社長は株主との対話を重視し、企業価値の向上に取り組む意向を示しましたですね。

Update: 2024-10-30

米製薬大手ファイザーは2024年7〜9月期の決算で最終損益が黒字になりましたね。これは新型コロナウイルス関連製品の売上高が増加したことが大きく影響したようです。特に、コロナ向け飲み薬「パクスロビド」の売上が昨年同期比で13倍以上の伸びを記録しました。この結果を受けて、2024年通期の収益予想を引き上げており、1株当たりの利益を2.75〜2.95ドルとする見込みです。株主還元策についても、ファイザーのCEOは大手アクティビストと協議を重ねていることを明らかにしましたね。

Update: 2024-10-30

エクセディは最大300億円の自社株買いを発表しましたね。これにより発行済み株式総数の約28.71%に相当する1200万株を1年以内に市場で取得する計画です。年間配当も80円増の200円に引き上げられることが決まりました。この動きは、大口株主やアクティビストからの要望に応えたもののようですね。また、2025年には従業員に自社株を付与する新制度も導入され、社員の経営参加意識の醸成を図る予定です。最新の決算では純利益が前年同期比で17%増となり、円安進行が収益に貢献したとされています。

Update: 2024-10-29

日本経済をリードしてきた三菱、三井、住友の財閥系企業グループに大きな変化が訪れていますね。特に注目するべきは、東京証券取引所が制定したコーポレートガバナンス・コードの影響ですね。これにより、上場企業は保有株式の目的や適否を開示し、株式持ち合いの縮減を進めることを求められています。三菱グループでは、グループ内株式の持ち合いが大幅に減少し、「組織の三菱」の結束力に変化が訪れているようですね。また、オーナー企業も上場維持のメリットを再考し、非上場化に向けた動きが見られますね。

Update: 2024-10-28

企業がアクティビストによる「同意なき買収」に備える動きが加速していますね。信託銀行は、株主判明調査や買収防衛策の導入に関する支援を強化しています。みずほ信託銀行では、2024年6月までに対応した相談件数が前年の3倍に増加しましたね。一方で、三菱UFJ信託銀行が行う株主判明調査は年1000件を超えており、企業の防衛策に対する需要が高まっています。信託銀行はこの分野で独自のノウハウを持ち、企業から多くの引き合いを受けていますね。こうした動きは、アクティビスト対策として企業が戦略的に対応し始めていることを示唆します。みずほ信託銀行と三菱UFJ信託銀行の取り組みが、企業の防衛能力向上に貢献していますね。

Update: 2024-10-28